У минулому ця місцевість відома під назвою «Будельниця», що може вказувати на наявність мурованого укріплення з княжих часів - оборонної вежі або княжого палацу. Під час готичної епохи Львова ця назва перетворилася на французьке «Бідель». У 1870 році під час розкопок було знайдено шар вугілля, попелу та під ним залишки дубових фундаментів, ймовірно, залишки укріплень з княжих часів. Також були знайдені черепи, крем'яні вістря та посуд з недопаленими кістками.
Згідно сучасних досліджень, укріплення були побудовані королем Данилом, але пагорб, на якому вони знаходилися, був дуже крутий і несприятливий для перевезення продовольства військами. Тому король вирішив збудувати другий замок, який отримав назву "Низький замок", біля берега річки Полтви. Саме на цьому місці сьогодні розташовується сувенірний ринок Вернісаж, а річка була закрита під бруківкою.
Після того, як Львів став частиною Польщі, під володінням короля Яна Казимира ІІІ, дерев'яну фортецю було зруйновано, і на її місці було зведено кам'яний замок. У 1648 році гору та замок були захоплені козацькими загонами під командуванням Максима Кривоноса.
Пізніше, під час штурму Львова шведським військом під керівництвом короля Карла XII, замок втратив свою оборонну функцію і не захищався. У наступні століття, особливо протягом XVIII століття, він поступово перетворився на руїни, а його камінь був використаний для будівництва кам'яниць та мощення вулиць у XIX столітті.